ผมเชื่อว่าหลายคนคงเคยเจอกับเหตุการณ์ที่เมื่อซื้อหุ้นแล้วต้องขาดทุนติดต่อกันหลายๆครั้งกันมาบ้างไม่มากก็น้อยนะครับ
คำถามก็คือ ถ้าคุณเริ่มขาดทุนติดๆกันหลายครั้ง (losing streak) คุณควรจะทำอย่างไร?
ก่อนอื่นเลย สิ่งแรกที่เราควรทำคือ… ‘ชะลอการเทรดชั่วคราว’
คุณควรจะหยุดเทรดแล้วลองย้อนกลับมาสำรวจตัวเองใหม่อีกครั้ง ว่าสาเหตุที่ทำให้คุณขาดทุนติดๆกันนั้นมาจากไหน
ซึ่งโดยปกติแล้ว สาเหตุหลักที่ทำให้คุณขาดทุนติดต่อกันมักจะมีอยู่สองประการด้วยกัน นั่นคือ
1. เกณฑ์การเลือกหุ้นของคุณมีข้อบกพร่อง
หรือ 2. สภาวะตลาด ณ ขณะนั้น ไม่เหมาะกับระบบของคุณ
การขาดทุนติดต่อกันอาจจะเป็นสัญญาณการปรับฐานของตลาดขาขึ้น หรืออาจจะเป็นจุดเริ่มต้นของตลาดขาลงก็เป็นได้ครับ
เราสามารถสังเกตได้จากกลุ่มหุ้น Leader ที่มักจะปรับฐานลงมาก่อนตลาดเสมอ เช่นเดียวกับการที่กลุ่มหุ้น Leader เหล่านี้จะปรับตัวขึ้นก่อนตลาดนั่นเองครับ
แม้ว่าคุณจะมีเกณฑ์การคัดเลือกหุ้นที่พิจารณาทั้งพื้นฐานของหุ้น และจังหวะในการเข้าซื้อซึ่งใช้ได้ผลมาโดยตลอด
แต่ถ้าหากตลาดเข้าสู่ช่วงปรับฐาน , เกิด sector rotation ครั้งใหญ่ , หรือเข้าสู่ขาลงแล้ว เกณฑ์การคัดเลือกหุ้นของคุณก็อาจจะใช้ไม่ได้ผลครับ
เพราะ ณ ขณะนั้น ไม่ใช่จังหวะเวลาที่ดีที่คุณควรจะเข้าซื้อหุ้น แต่ควรจะเป็นจังหวะที่คุณลดสัดส่วนหุ้น , ถือเงินสดมากขึ้น แล้วรอดูสถานการณ์ , หรือแม้กระทั่งเปิด Short ครับ
หากคุณประสบปัญหาการขาดทุนหนักๆติดต่อกันในตลาดขาขึ้น บางทีเกณฑ์การคัดเลือกหุ้นของคุณอาจจะมีอะไรที่ผิดพลาด หรือขาดอะไรไปบางอย่างก็เป็นได้ครับ
สิ่งที่คุณควรทำอย่างแรกคือ ลด position ในการเทรดครั้งต่อไปของคุณลงก่อน
จากนั้นจึงทบทวนหลักการเลือกหุ้นของคุณใหม่อีกครั้ง
สำรวจดูให้ดีว่า ตลาดสนใจหุ้นกลุ่มไหนอยู่ เพราะอะไร – กลุ่มไหนที่แนวโน้มเริ่มไม่ดี หรืออาจจะ late เกินไปแล้ว
คำแนะนำโดยทั่วไปคือ เมื่อคุณเริ่มขาดทุนติดต่อกัน ให้ทยอยลด position การเทรดของคุณลงไปเรื่อยๆ
จนกระทั่งคุณเริ่มเห็นว่าการเทรดของคุณดีขึ้นแล้ว จึงค่อยทยอยเพิ่ม position ในการเทรดครั้งถัดไป
แต่ทว่า นักลงทุนส่วนใหญ่มักทำสิ่งตรงข้ามกับสิ่งที่พวกเขาควรจะทำ
นั่นคือ พวกเขากลับเทรดหนักขึ้นเรื่อยๆ เพื่อต้องการ “เอาคืน” หรือหวังกำไรเยอะๆมาชดเชยการขาดทุนที่ผ่านมา
ซึ่งมักจะเป็นผลให้คุณต้องเจอกับการขาดทุนมากขึ้น
เพราะถ้าหากคุณเทรดใน position ที่เท่าเดิม หรือใหญ่ขึ้น ทั้งๆที่คุณยังอยู่ในช่วงขาดทุนติดๆกันอยู่
ความผิดพลาดเพียงเล็กน้อยก็อาจจะทำให้คุณขาดทุนหนักยิ่งกว่าเดิม
และบางครั้งอาจทำให้คุณพลาดหมดตัวในตลาดได้ในที่สุดครับ
นอกจากนี้ อีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้นักลงทุนควรลด position ในการเทรด เมื่อเกิด losing streak ก็คือ ‘อารมณ์’ ของนักลงทุนครับ…
การขาดทุนติดต่อกันมันจะทำให้คุณใจร้อนและอยากรีบ “เอาคืน” ให้ได้เร็วๆ
ทำให้การตัดสินใจในขณะนั้นมักจะถูกครอบงำด้วยความโลภ หรืออาจจะด้วยความโกรธ
ซึ่งทั้งความโลภและความโกรธนี้แหละครับ ที่จะช่วยเร่งให้คุณไปสู่จุดจบได้เร็วยิ่งขึ้นไปอีก
ฉะนั้นแล้ว แทนที่คุณจะรีบร้อน “เอาคืน” จากการขาดทุนติดๆกันของตน
คุณควรจะลด position ในการเทรดลงและถือเงินสดในพอร์ทของคุณให้มากขึ้น
ทำใจให้เย็นลงแล้วค่อยๆมองหาสาเหตุว่า การขาดทุนของคุณมาจากเกณฑ์การเลือกหุ้นที่บกพร่อง หรือมาจากสภาวะตลาดที่ผันผวน ฯลฯ
ซึ่งนี่ก็เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ดีสำหรับคนที่กำลังประสบปัญหาการขาดทุนติดต่อกันครับผม
…
‘ทำอย่างไรเมื่อคุณขาดทุนติดต่อกัน?’
โดย Phantorm
20 มี.ค. 2014 – Updated 2021
