.
ลักษณะเด่นอย่างหนึ่งของเซียนหุ้นทุกแนวคือ การกล้าเดิมพัน – ในจังหวะที่ถูกต้อง
เป็นความมั่นใจที่จะ bet หลังจากประเมิน risk แล้วว่า ถึงคิดผิดพอร์ตก็ไม่ได้เสียหายหนักมากนัก
ปัญหาอย่างนึงของการเล่นหุ้นคือ การที่มือใหม่มักจะเน้น return แต่ไม่สนเรื่อง risk control จนพอร์ตพังในเวลาไม่กี่ปี
ส่วนคนที่เทรดมานาน ก็อาจจะเน้นคุม risk จนกลายเป็นการระวังตัวมากเกินไป
ทำให้ไม่สามารถสร้าง return ที่ดีแบบสมัยที่ยังเป็นมือใหม่กล้าลุยได้
มือใหม่มักจะกล้าเกินไป จนอยู่ไม่รอดในระยะยาว
ความรู้สึกเสียดายของมือใหม่ (regret) คือความกล้าที่ผิดจังหวะและเกินพอดี
ส่วนคนมีประสบการณ์กลับมักจะกล้าน้อยเกินไป (ในจังหวะที่ควรกล้า)
regret ของคนที่เทรดมานาน มักจะเป็นเรื่องการไม่ได้ maximize opportunity เวลาเจอโอกาสที่ดีจริง
ซึ่งอาจจะเป็นผลจากการได้ผ่านและเห็นความรุนแรงของตลาดขาลงมาหลาย cycle
ทำให้มีความกลัวมากขึ้น ความกล้าเริ่มลดน้อยลง
หรือเริ่ม overthink จนทำให้หลายครั้งจะติด play safe เพราะกลัวความผิดพลาดมากเกินไป
ทางแก้ของเรื่องนี้คือการสลับ mindset กัน
สำหรับมือใหม่ ช่วงแรกควรฝึกความแม่น อย่าเพิ่งลงน้ำหนักมากเกิน หรือคิดแต่จะ all in อย่างเดียว
เพราะการประเมินโอกาสและ timing ของมือใหม่ มักจะผิดอยู่บ่อยครั้งเป็นเรื่องปกติ
ช่วงแรกจึงต้องเน้นที่ risk control , มีระบบที่ดี เพื่อเพิ่ม survival rate ให้มากที่สุดก่อน
ส่วนคนที่เทรดมานานหลายปีแล้ว มีระบบที่อยู่รอดในตลาดได้แล้ว
และรู้สึกว่า ระบบ + ประสบการณ์ + วิจารณญาณส่วนตัว + สัญชาตญาณ เริ่มผสมผสานจนใช้การได้จริง
ก็ค่อยๆฝึกการลงน้ำหนักให้มากขึ้นเป็นลำดับต่อไป
เวลาที่เราประเมินว่าเทรดไหนมีโอกาสชนะสูง ความเสี่ยงไม่มาก ก็ควรลงน้ำหนักให้มากขึ้นตามไปด้วย
เพราะโอกาสที่ดีมากจริงๆในแต่ละปีนั้นจะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก
หากเราเจอจังหวะแบบนั้นก็ควร bet ลงน้ำหนักให้สมกับ opportunity ที่เข้ามาหาเรา
การลงน้ำหนักเพิ่ม return ไม่ใช่ทำเพื่อแข่งกับคนอื่น หรือต้องเป็น champion trader อันดับ 1 ของโลก
แต่เป็นการ maximize opportunity ด้วยความกล้าหาญ
ให้สมกับทักษะ ความรู้ ประสบการณ์ของเราให้มากที่สุด
และที่สำคัญคือ พยายามให้เกิดความรู้สึกเสียดายน้อยที่สุดหลังการเทรดนั้นจบลง
(ได้เทรดเต็มที่ในระดับความเสี่ยงที่เรายอมรับ)
ดังนั้น trait ของมือใหม่ที่เราควรเก็บติดตัวไว้คือ ความกล้า (ในจังหวะที่ควร) ,
การขยันหาโอกาส , กล้าลองผิดลองถูก ไม่กลัวความผิดพลาด ,
ไม่กลัวสิ่งที่ไม่คุ้นเคย (พอมีประสบการณ์ ความคุ้นเคยก็จะตามมาเอง)
รวมถึงการเปิดรับมุมมองและไอเดียใหม่ๆที่ใช้การได้จริงในตลาดปัจจุบัน
สำหรับคนที่เทรดมานาน ความท้าทายจะไม่ใช่เรื่อง control risk / drawdown , survival อีกต่อไป
แต่คือทำยังไงถึงจะสร้าง return ที่น่าพอใจ สมกับความรู้ความสามารถที่สะสมมาหลายปี
และภาพรวมระยะยาวทำได้ดีกว่า avg. หรือ index อย่างสม่ำเสมอครับ
.
It’s my philosophy, which has been reinforced by Mr. Soros, that when you earn the right to be aggressive, you should be aggressive.
…
The few times that Soros has ever criticized me was when I was really right on a market and didn’t maximize the opportunity
.
– Stanley Druckenmiller –
.
.
Blog 118 : ‘กล้าที่จะเดิมพัน’
30 พฤษภาคม 2024
