หลายคนอาจจะคิดว่าสิ่งสำคัญในการเล่นหุ้นคือ การหาข้อมูลความรู้ให้เยอะที่สุดเท่าที่จะทำได้
แต่ที่จริงแล้ว วิจารณญาณ หรือ judgment ส่วนตัว อาจจะเป็นสิ่งที่สำคัญกว่าปริมาณของข้อมูล
เพราะเราจะเห็นว่าเวลาเล่นหุ้นนั้น มันต้องใช้ judgment แทบทุกเรื่อง
– วิจารณญาณในการอ่านงบ , วิเคราะห์แนวโน้มธุรกิจ
– การดูกราฟหุ้น – ตลาด , ประเมิน sentiment
– การตัดสินใจและคัดเลือกหุ้นเข้าพอร์ต
– การกำหนด sizing ที่ขึ้นกับความมั่นใจของแต่ละคน และรู้ว่าจังหวะไหนควรกล้า / ควรกลัว
หรือถ้าเอาที่เข้ากับสถานการณ์ปัจจุบันก็คือ การประเมินตลาดและประเทศที่เรากำลังลงทุนอยู่
เราควรโฟกัสและใส่พลังงานไปกับหุ้นประเภทไหน , อยู่ในตลาดแบบไหน ถึงจะได้ reward ที่คุ้มกับความพยายามของเรา เป็นต้น
นี่เป็นเหตุผลว่า ถึงแม้หลายคนจะใช้หลักการเดียวกัน , อ่านหนังสือเล่มเดียวกัน
แต่ผลลัพธ์ระยะยาวจะมีทั้งคนที่กำไร คนที่ขาดทุน กำไรมาก-น้อย แตกต่างกันอยู่เสมอ
สิ่งที่ต่างกันจริงๆจึงไม่ใช่ข้อมูลความรู้ที่รับมาจากภายนอก
แต่จะเป็นสิ่งที่อยู่ภายในของแต่ละคน
ซึ่งก็คือ วิจารณญาณ , มุมมอง , feeling และการตัดสินใจ
ทุกการกระทำและผลลัพธ์ เกิดจากปัจจัยภายในที่แตกต่างกันของแต่ละคน
พอเล่นหุ้นมาเรื่อยๆผมสังเกตเห็นว่า คนเล่นหุ้นเก่งนั้นจะไม่ใช่คนที่มีข้อมูลเยอะ ตามทันทุกข่าว รู้ทุกเหตุการณ์ หรือเก็บตัวเลขละเอียดทุกอย่าง
แต่มักจะเป็นคนที่มีความคิดเฉียบแหลม มีสัญชาตญาณของนักเก็งกำไร
มองเห็นโอกาสในจุดที่คนมองข้าม
มองเห็นความเสี่ยงก่อนที่คนอื่นจะรู้ตัว
และที่สำคัญสุดคือ ตัดสินใจลงมือซื้อ – ขายในจังหวะสำคัญได้ดี
ไม่จำเป็นต้องถูกทุกครั้ง แต่พวกเขามักจะคิดถูกมากกว่าผิด / ได้กำไรมากกว่าขาดทุน
sensing , feeling – intuition , judgment จึงเป็นจุดเด่นที่แท้จริงของเซียนหุ้น
และทำให้พวกเขาแตกต่างจากคนเล่นหุ้นทั่วไป
โดยเฉพาะในปัจจุบันที่การหาข่าว – ข้อมูล ไม่ใช่เรื่องยากอะไรอีกต่อไป
สิ่งที่สำคัญกว่าปริมาณคือ คุณภาพของการวิเคราะห์และตัดสินใจจากข้อมูลที่มี (analytical skill)
การประเมินสถานการณ์ร่วมกับวิจารณญาณส่วนตัว
เราต้องพยายามฝึกทดสอบความคิด – มุมมองของเรากับตลาดโดยตรงไปเรื่อยๆ เพื่อพัฒนาทักษะด้านนี้ในระยะยาว
เพราะถึงเราจะรู้เยอะ อ่านเยอะ ฟังเยอะ
แต่หากขาดวิจารณญาณ >> การคิดและตัดสินใจก็จะยังออกมาไม่ดีนัก
หรือถ้าเราเชื่อคนง่าย กลัวตกรถง่าย ตามกระแสง่าย >> take action ในจังหวะที่ผิดอยู่เป็นประจำ
และอาจทำให้เราติด bias จากการฟัง – อ่านความเห็นของคนอื่นมากเกินไปด้วย
ในตลาดที่พัฒนาจนคนเริ่มเข้าถึงข้อมูลข่าวสารได้ใกล้เคียงกัน
ทฤษฏีต่างๆทั้งพื้นฐาน-กราฟ ก็เริ่มกลายเป็นความรู้พื้นฐานทั่วไป
ปัจจัยที่ดูจับต้องไม่ได้ เช่น การมีมุมมองและวิจารณญาณที่ดี
รวมถึงเรื่องของ sensing , intuition ก็จะยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ
(เพราะมันไม่ใช่สิ่งที่ทุกคนเห็นหรือมีได้เหมือนกัน)
และสามารถพัฒนาเป็น edge เฉพาะตัวของแต่ละคนได้ครับ
…
Blog 117 : ‘วิจารณญาณที่ดี จะนำไปสู่การตัดสินใจที่ดี’
1 กุมภาพันธ์ 2024
